深度：中國(guó)生豬養(yǎng)殖行業(yè)發(fā)展最全數(shù)據(jù)分析

前言：我國(guó)的豬肉消費(fèi)量占世界豬肉消費(fèi)量近半，是名副其實(shí)的生豬產(chǎn)銷(xiāo)大國(guó)。自今年3月開(kāi)始，我國(guó)生豬養(yǎng)殖業(yè)因供應(yīng)面持續(xù)寬松導(dǎo)致豬價(jià)快速跌破成本線，生豬價(jià)格步入豬周期的下行階段。芝華數(shù)據(jù)分析師團(tuán)隊(duì)特別從縱向產(chǎn)業(yè)發(fā)展與橫向產(chǎn)業(yè)比較等方面入手，結(jié)合芝華自采數(shù)據(jù)，對(duì)我國(guó)生豬養(yǎng)殖行業(yè)的現(xiàn)狀進(jìn)行了總結(jié)，對(duì)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)作出研判。

我國(guó)人口占世界總?cè)丝诩s19.0%，豬肉消費(fèi)量占世界豬肉消費(fèi)量49.6%，我國(guó)生豬養(yǎng)殖量占世界生豬總養(yǎng)殖量56.6%，我國(guó)生豬養(yǎng)殖在全世界的地位十分重要。豬肉在中國(guó)國(guó)內(nèi)肉類產(chǎn)量和消費(fèi)量占比均超過(guò)百分之六十。2017年中國(guó)生豬飼養(yǎng)產(chǎn)值接近1.3萬(wàn)億，占國(guó)內(nèi)畜禽（豬牛羊禽）飼養(yǎng)總產(chǎn)值比重約56.6%，生豬產(chǎn)業(yè)體量巨大。

                          
二、中國(guó)生豬養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)處于規(guī)�；�發(fā)展新階段

我國(guó)生豬養(yǎng)殖業(yè)經(jīng)歷了憑票消費(fèi)、供給緊缺→自由購(gòu)銷(xiāo)、供給緊缺→供給緩解→供給充足→估計(jì)過(guò)剩的過(guò)程，產(chǎn)業(yè)發(fā)展由小規(guī)模→中小規(guī)模→中大規(guī)�；�和一體化轉(zhuǎn)變。豬肉產(chǎn)量復(fù)合增長(zhǎng)率經(jīng)歷了由十九世紀(jì)80-90年代的7.0%，到二十一世紀(jì)的1.7%。增長(zhǎng)速度大幅減緩。

針對(duì)在產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中伴隨出現(xiàn)的環(huán)境污染、低效率、價(jià)格大幅波動(dòng)、瘦肉精、疫病等問(wèn)題，一方面政府通過(guò)法治和行政方式干預(yù)，加快生豬養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)走上綠色、高效和信息化通道，一方面行業(yè)自身也在不斷修復(fù)向好的方向發(fā)展。在這個(gè)過(guò)程中，涌現(xiàn)出一批生豬養(yǎng)殖一體化企業(yè)，像溫氏股份、牧原股份、正邦科技、新希望、雙匯發(fā)展等，通過(guò)縱向擴(kuò)張和橫向整合走全產(chǎn)業(yè)鏈一體化道路，在面對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，占據(jù)一定的優(yōu)勢(shì)。

2017年生豬養(yǎng)殖前20出欄量占全國(guó)出欄比重超過(guò)7.0%，和歐美發(fā)達(dá)國(guó)家生豬養(yǎng)殖發(fā)展水平差距還很大，美國(guó)生豬養(yǎng)殖前五市占率超過(guò)30%。我國(guó)生豬產(chǎn)業(yè)鏈上游的飼料企業(yè)集中度稍好于養(yǎng)殖環(huán)節(jié)，飼料行業(yè)前十五市占率超過(guò)30%。規(guī)模屠宰場(chǎng)市占率超過(guò)32%。

圖 4飼料和生豬養(yǎng)殖排名靠前企業(yè)

上游飼料企業(yè)和下游屠宰加工市占率水平雖然好于養(yǎng)殖環(huán)節(jié)，但和歐美國(guó)家相比差距還很大，美國(guó)養(yǎng)殖環(huán)節(jié)的上游飼料供應(yīng)，主要由飼料產(chǎn)業(yè)集中程度很高的幾家大型飼料企業(yè)控制，比如Cargill、Tyson、SmithfieldFoods、ADM、Perdue Farms。美國(guó)生豬屠宰加工企業(yè)縱向以合同生產(chǎn)方式，向大型養(yǎng)殖場(chǎng)協(xié)議采購(gòu)或自行進(jìn)行縱向一體化擴(kuò)張，同時(shí)橫向并購(gòu)整合，成為行業(yè)超級(jí)龍頭企業(yè)。如Smithfield Foods、Tyson、JBS S/A等。

縱觀我國(guó)生豬養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程，大致分為五個(gè)階段：

第一階段：生豬供給嚴(yán)重不足，1949-1978年。開(kāi)國(guó)后到改革開(kāi)放前期，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)緩慢恢復(fù)，生豬產(chǎn)業(yè)發(fā)展非常緩慢，市民以憑“豬肉票”消費(fèi)豬肉。1978年全國(guó)生豬存欄3億頭，能繁母豬存欄2415萬(wàn)頭，出欄量1.61億頭，豬肉產(chǎn)量789萬(wàn)噸，年人均豬肉占有量8.2千克。

第二階段：生豬產(chǎn)業(yè)恢復(fù)發(fā)展，1978-1984年。農(nóng)民獲得生產(chǎn)自主經(jīng)營(yíng)權(quán)，生豬養(yǎng)殖積極性提高，1984年生豬出欄量22047萬(wàn)頭，較1978年增長(zhǎng)37%，年人均豬肉占有量13.84千克，生豬供應(yīng)緊缺程度得到一定程度緩解。

第三階段：生豬產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，1985-1997年。1985年生豬購(gòu)銷(xiāo)政策全面放開(kāi)，市場(chǎng)自由交易開(kāi)始，1988年農(nóng)業(yè)部“菜籃子工程”建設(shè)實(shí)施后，生豬養(yǎng)殖快速發(fā)展，到1997年，全國(guó)豬肉產(chǎn)量大幅增加至3596.3萬(wàn)噸，較1990年增長(zhǎng)58%，年人均豬肉占有量29.1千克，首次超過(guò)美國(guó)年人均豬肉占有水平，這一階段生豬供給緊缺局面徹底扭轉(zhuǎn)。這一階段生豬養(yǎng)殖主要是年出欄500頭以下養(yǎng)殖戶為主。

第四階段：生豬產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整階段，即1997-2006年。這一階段生豬產(chǎn)業(yè)面臨養(yǎng)殖效率低、收益低、飼養(yǎng)成本高、食品安全以及環(huán)保壓力等問(wèn)題，促使生豬產(chǎn)業(yè)向提高生產(chǎn)效率、追求商品質(zhì)量和優(yōu)化養(yǎng)殖結(jié)構(gòu)的方向轉(zhuǎn)變，生豬規(guī)�；�養(yǎng)殖企業(yè)較大幅擴(kuò)張，到2002年全國(guó)年出欄500頭以上規(guī)�；�養(yǎng)殖占比接近10%，2006年年出欄500頭以上規(guī)�；�養(yǎng)殖占比達(dá)到15%。例如國(guó)內(nèi)生豬養(yǎng)殖龍頭企業(yè)牧原股份，1994年的生豬養(yǎng)殖總規(guī)模2000頭，到1997年出欄商品豬達(dá)到10000頭。2006年生豬出欄量6.1億頭，豬肉產(chǎn)量4650萬(wàn)噸，年人均豬肉占有量35.38千克。這一階段，能繁母豬存欄增幅45%，生豬存欄增幅20%。

第五階段：規(guī)�；�發(fā)展階段，2007年至今。21世紀(jì)以來(lái)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，生豬產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，受宏觀經(jīng)濟(jì)、大資本涌入、疫病、國(guó)家政策調(diào)控、食品安全事件、進(jìn)口肉、環(huán)保政策等因素影響，生豬供應(yīng)時(shí)而充足時(shí)而緊缺，供給和需求難以達(dá)到穩(wěn)定均衡，生豬和豬肉價(jià)格呈周期性大幅波動(dòng)。生豬產(chǎn)業(yè)上到飼料供應(yīng)商、疫苗獸藥供應(yīng)商，中游的生豬養(yǎng)殖場(chǎng)戶，下游的屠宰加工，以及終端消費(fèi)者，無(wú)一例外都要受到不同程度的風(fēng)險(xiǎn)波及。

2007年農(nóng)業(yè)部針對(duì)生豬養(yǎng)殖低產(chǎn)出低收益，成本高、突發(fā)疫病等問(wèn)題造成供應(yīng)短缺豬價(jià)大漲的情況，提出《關(guān)于促進(jìn)生豬生產(chǎn)發(fā)展和穩(wěn)定市場(chǎng)供應(yīng)的意見(jiàn)》，政策上大力扶持生豬產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)生豬規(guī)�；�和標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展。2007年全國(guó)生豬養(yǎng)殖戶總數(shù)8235萬(wàn)戶，年出欄超過(guò)500頭以上養(yǎng)殖場(chǎng)戶數(shù)12.5萬(wàn)戶，占比全國(guó)總戶數(shù)0.15%，出欄量1.752億頭，占比全國(guó)總出欄量21.8%。

在2007年-2014年這一段期間，豬疫情、政府補(bǔ)貼、瘦肉精事件、宏觀經(jīng)濟(jì)下滑等左右生豬行情大幅波動(dòng)，能繁母豬存欄在2012年達(dá)到最高點(diǎn)，之后豬價(jià)經(jīng)歷漫長(zhǎng)的下滑期。在這一階段，發(fā)展比較好的生豬養(yǎng)殖企業(yè)開(kāi)始橫向整合、豬場(chǎng)收購(gòu)合并、擴(kuò)產(chǎn)。

2015年以來(lái)，國(guó)家新環(huán)保政策實(shí)施，生豬養(yǎng)殖面臨前所未有的限養(yǎng)禁養(yǎng)政策。中小養(yǎng)殖戶加速退出，規(guī)模養(yǎng)殖企業(yè)大幅擴(kuò)張。芝華數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，生豬主產(chǎn)區(qū)廣東、福建、安徽、湖北、河南等主產(chǎn)省份退出比例最高達(dá)30%。中小散戶退出，或養(yǎng)殖區(qū)域轉(zhuǎn)移，規(guī)模養(yǎng)殖企業(yè)繼續(xù)增加產(chǎn)能，截止2015年末全國(guó)生豬養(yǎng)殖戶數(shù)量降至4000萬(wàn)個(gè)。2016年年出欄500萬(wàn)頭以上出欄量占比達(dá)到45%。

2016年4月份農(nóng)業(yè)部發(fā)布十三五生豬生產(chǎn)發(fā)展規(guī)劃，即《全國(guó)生豬生產(chǎn)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》，政策上指導(dǎo)生豬產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和綠色發(fā)展。生豬養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)由橫向發(fā)展向縱向延伸，進(jìn)行全產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋，從產(chǎn)業(yè)鏈獲取利潤(rùn)并分散風(fēng)險(xiǎn)。

生豬的供需格局和豬肉的供需存在天然的強(qiáng)關(guān)聯(lián)性，生豬的供給和需求關(guān)系，也受其下游產(chǎn)品豬肉的供需關(guān)系影響。按照產(chǎn)出順序，生豬和豬肉的關(guān)系為前者是后者的基礎(chǔ)產(chǎn)品，豬肉是生豬的下游產(chǎn)品，兩者發(fā)生轉(zhuǎn)變的環(huán)節(jié)在于屠宰環(huán)節(jié)。

生豬供給面主要觀察指標(biāo)有生豬存欄量、能繁母豬存欄量、仔豬存欄量（主要指標(biāo)PSY）、活豬進(jìn)口量。其中活豬進(jìn)口量極小，我們暫時(shí)不做討論。生豬需求面指標(biāo)包括生豬屠宰量、生豬死亡量、能繁母豬淘汰量、活豬出口量和年底生豬存欄量，其中生豬死亡量、能繁母豬淘汰量以及活豬出口量數(shù)據(jù)比重較小，我們暫時(shí)不做討論。

生豬屠宰量和屠宰均重影響豬肉產(chǎn)量，豬肉產(chǎn)量與豬肉進(jìn)口量形成豬肉供給量，再和豬肉消費(fèi)需求相互作用產(chǎn)生豬肉價(jià)格。環(huán)環(huán)相扣，豬價(jià)和豬肉價(jià)格漲跌互動(dòng)互聯(lián)。

下面我們對(duì)當(dāng)前我國(guó)生豬和豬肉供需情況做一了解。

2013-2014年生豬產(chǎn)業(yè)虧損比價(jià)嚴(yán)重，生豬產(chǎn)能大幅縮減。2015年以來(lái)，新環(huán)保法出臺(tái)，環(huán)保政策嚴(yán)格。行業(yè)產(chǎn)能縮減疊加政策影響，生豬供給面出現(xiàn)緊缺， 2016年和2017年生豬價(jià)格出現(xiàn)難得的長(zhǎng)時(shí)間高價(jià)期，養(yǎng)殖利潤(rùn)豐厚。在此期間生豬產(chǎn)業(yè)規(guī)模化發(fā)展和養(yǎng)殖效率均有明顯提升，生豬存欄有了比較明顯的恢復(fù)。芝華數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示2016年和2017年能繁母豬存欄分別增加4.9%和2.8%，生豬存欄同比分別增加2.0%和5.5%。

生豬供應(yīng)量增加，豬肉終端消費(fèi)下滑，豬價(jià)也由2016年5月份的高點(diǎn)掉頭下行，到2018年開(kāi)始出現(xiàn)虧損。截止2018年3月份芝華數(shù)據(jù)推算全國(guó)生豬存欄3.93億頭，環(huán)比減少3.4%，同比減少3.3%，推算能繁母豬存欄3921萬(wàn)頭，環(huán)比減少5.4%，同比減少4.0%。

針對(duì)3月份能繁母豬存欄環(huán)比和同比值均減少的情況，我們和行業(yè)養(yǎng)殖企業(yè)、機(jī)構(gòu)行業(yè)研究員和期貨公司研究員討論并收集他們的看法，大家認(rèn)為，目前生豬養(yǎng)殖大面積虧損，對(duì)于行業(yè)中小型投機(jī)心理比較重的養(yǎng)殖戶來(lái)說(shuō)，產(chǎn)能縮減比較明顯，但對(duì)產(chǎn)業(yè)集團(tuán)和規(guī)模場(chǎng)來(lái)說(shuō)相對(duì)穩(wěn)定。當(dāng)前行情下，能繁母豬存欄環(huán)比減少是事實(shí)。但同比值出現(xiàn)下降的信號(hào)，還不能作為周期趨勢(shì)改變的依據(jù)，需要觀察后續(xù)數(shù)據(jù)變化情況，目前依然維持2019年生豬行情低位的預(yù)期。短期需要關(guān)注對(duì)本輪周期運(yùn)行時(shí)間有比較大影響的兩個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)為：一是因原料漲價(jià)對(duì)養(yǎng)殖行業(yè)帶來(lái)的沖擊力；二是豬價(jià)反彈的時(shí)間點(diǎn)。

從目前能繁母豬淘汰情況看，目前養(yǎng)殖戶還未真正出現(xiàn)大量淘汰，目前淘汰的只是多胎次的，生產(chǎn)能力低，有炎癥的能繁母豬。行情還要以發(fā)生大量淘汰至少5胎次或者更少胎次能繁母豬時(shí)，才可能出現(xiàn)轉(zhuǎn)折。

近兩年來(lái)的能繁母豬存欄雖有增加，但和以往年度能繁母豬存欄水平相比較仍然不高，但目前豬價(jià)水平已經(jīng)跌至新低。消費(fèi)需求弱只是其中一個(gè)因素，另一個(gè)原因是養(yǎng)殖效率的大幅提升。雖然我國(guó)生豬養(yǎng)殖效率和歐美發(fā)達(dá)國(guó)家差距較大，但整體水平有很大提升。2017年我國(guó)PSY較十年前水平增加超過(guò)15%。

我國(guó)作為生豬養(yǎng)殖和消費(fèi)大國(guó)，幾乎為自產(chǎn)自銷(xiāo)，進(jìn)口以冷凍鮮豬肉形式為主，有統(tǒng)計(jì)的活體進(jìn)口量極少（越南走私活豬無(wú)法統(tǒng)計(jì)）。

生豬屠宰量是生豬需求面的重要指標(biāo)，此指標(biāo)和屠宰均重共同影響豬肉產(chǎn)量，豬肉產(chǎn)量與豬肉進(jìn)口量形成豬肉供給量，豬肉供給量和豬肉消費(fèi)需求相互作用產(chǎn)生豬肉價(jià)格。

2017年我國(guó)生豬屠宰量68861萬(wàn)頭（注：出欄生豬最終會(huì)被屠宰加工，我們把出欄量和屠宰量統(tǒng)一同一指標(biāo)對(duì)待），同比增長(zhǎng)0.5%。2017年豬價(jià)下跌，屠宰企業(yè)利潤(rùn)小幅改觀，屠宰企業(yè)產(chǎn)能利用率較2016年小幅提升。

b)   豬肉供給量增加

生豬屠宰量和屠宰均重共同影響豬肉產(chǎn)量，2017年生豬屠宰量同比小幅增加，屠宰均重?cái)?shù)據(jù)也增加不小。屠宰均重指標(biāo)主要參考出欄均重，2015年-2017年生豬出欄均重年度均值分別是118.2、119.4和121.8公斤/頭。所以2017年豬肉產(chǎn)量達(dá)到5340萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)0.8%。

豬肉的總供給除了豬肉產(chǎn)量，還包含豬肉進(jìn)口量，我國(guó)豬肉進(jìn)口主要以冷凍鮮豬肉形式為主。2017年冷凍鮮豬肉進(jìn)口量占國(guó)內(nèi)總產(chǎn)量2.4%。近十年以來(lái)進(jìn)口豬肉占比除個(gè)別年份下降，總體是增加趨勢(shì)。3月23日商務(wù)部消息，中國(guó)對(duì)美進(jìn)口豬肉及制品加征25%關(guān)稅。由于關(guān)稅稅率增加和中美價(jià)差縮小，后期對(duì)美進(jìn)口豬肉量大概率減少。目前國(guó)內(nèi)豬價(jià)低迷，豬肉進(jìn)口量繼續(xù)增加可能性很小。

2018年3月份中美豬肉平均價(jià)差12.4元/公斤，國(guó)內(nèi)豬肉高于美豬肉價(jià)格均幅121%，中美活豬平均價(jià)差3.02元/公斤，國(guó)內(nèi)豬價(jià)高于美豬價(jià)均幅34%。雖然活豬價(jià)差較小，但豬肉價(jià)差空間大，美國(guó)活豬價(jià)格和豬肉價(jià)格差很小，3月份數(shù)據(jù)在9.9美分/磅（平均折合人民幣1.34元/公斤）。國(guó)內(nèi)養(yǎng)殖加工成本還有很大的壓縮空間。

b)   下游豬肉消費(fèi)下滑

2017年我國(guó)豬肉國(guó)內(nèi)消費(fèi)量5481萬(wàn)噸，同比減少0.3%。下游豬肉消費(fèi)量下滑，豬肉供大于需，豬肉價(jià)格走低，也影響生豬價(jià)格走低。豬肉消費(fèi)量下滑原因，一方面是居民食品消費(fèi)多樣化，豬肉消費(fèi)比重下降；一方面國(guó)家供給側(cè)改革、環(huán)保等導(dǎo)致一些低效的中小加工制造企業(yè)倒閉，這一類的團(tuán)體消費(fèi)量下滑。這方面情況可以看第二產(chǎn)業(yè)就業(yè)人員數(shù)量數(shù)據(jù)，在2015年和2016年降幅增大。再看用餐量偏大的從事二產(chǎn)民工的數(shù)量數(shù)據(jù)，2015年以來(lái)持續(xù)下降，比重也在減少。

另外，芝華數(shù)據(jù)已有的每日生豬貿(mào)易數(shù)據(jù)顯示，2015年以來(lái)屠宰場(chǎng)豬肉銷(xiāo)量和收購(gòu)量數(shù)據(jù)長(zhǎng)期低于正常水平，反應(yīng)終端消費(fèi)比較乏力。

芝華數(shù)據(jù)每周一至周五與全國(guó)生豬各主要產(chǎn)銷(xiāo)區(qū)超過(guò)200個(gè)豬經(jīng)紀(jì)聯(lián)系，統(tǒng)計(jì)分析當(dāng)日生豬收購(gòu)行情變化情況，通過(guò)對(duì)當(dāng)日供應(yīng)量、壓欄量、收購(gòu)量、收購(gòu)體重、企業(yè)銷(xiāo)量、預(yù)期進(jìn)行評(píng)分以預(yù)測(cè)短期豬價(jià)變化，評(píng)分等級(jí)分為3級(jí)，評(píng)分說(shuō)明具體如下評(píng)分說(shuō)明表：

我國(guó)生豬養(yǎng)殖分布比較廣泛，但相對(duì)集中在糧食主產(chǎn)區(qū)。前十大主產(chǎn)省為：四川、河南、湖南、山東、云南、湖北、廣西、廣東、河北、江蘇。四川養(yǎng)殖量位居全國(guó)首位，其出欄量占全國(guó)總出欄量10%左右，消費(fèi)流向比較好。我國(guó)居民對(duì)豬肉消費(fèi)習(xí)慣主要以熱鮮肉消費(fèi)為主，就決定了生豬養(yǎng)殖地和消費(fèi)地比較近。另外中東部氣溫適宜，水源方便，有利于生豬生長(zhǎng)，中東部以及南方經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)，人口比較多，多方面原因造成我國(guó)生豬養(yǎng)殖主要集中在華東、華中、西南和華南。東北地區(qū)養(yǎng)殖量也比較大，主要供往京津冀內(nèi)蒙一帶，東北地區(qū)也有養(yǎng)殖優(yōu)勢(shì)，飼料成本比較低，鐵路陸運(yùn)交通便利，地域遼闊適合規(guī)模化企業(yè)發(fā)展。

長(zhǎng)三角、珠三角和環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈是主要消費(fèi)群，豬肉調(diào)入量巨大，2016年這些經(jīng)濟(jì)圈有代表性省份的豬肉供需缺口量數(shù)據(jù)顯示，上海190萬(wàn)噸、廣東187萬(wàn)噸、浙江151萬(wàn)噸、北京131萬(wàn)噸、天津127萬(wàn)噸、福建77萬(wàn)噸、海南76萬(wàn)噸等。

2016年，國(guó)家發(fā)布“十三五”生豬產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃規(guī)定，將四川、河南、河北、山東、廣西、海南和重慶劃為生豬養(yǎng)殖重點(diǎn)發(fā)展區(qū)，以供北上廣深等沿海城市生豬需求。為保護(hù)水資源和環(huán)境資源，長(zhǎng)江中下游和南方水網(wǎng)區(qū)的兩湖、長(zhǎng)三角、珠三角一帶規(guī)劃為約束發(fā)展區(qū)。東北地區(qū)、內(nèi)蒙古和西南地區(qū)的云南貴州地區(qū)地域遼闊，糧食資源充足，適合養(yǎng)殖規(guī)�；�發(fā)展，增長(zhǎng)潛力大。山西、陜西等西北地區(qū)地域?qū)拸V、可實(shí)行規(guī)�；�發(fā)展，但是受缺乏水資源、民族飲食習(xí)慣不同、養(yǎng)殖基礎(chǔ)薄弱等的限制，定為養(yǎng)殖適度發(fā)展區(qū)域。

 

3.養(yǎng)殖模式多樣

（1）根據(jù)生產(chǎn)組織模式劃分

主要分為散養(yǎng)和規(guī)模養(yǎng)殖，散養(yǎng)模式目前在我國(guó)占比在加速下滑，規(guī)模養(yǎng)殖占比在加速增加。規(guī)模養(yǎng)殖中“公司+農(nóng)戶”和“公司自繁自養(yǎng)”兩種模式相對(duì)較多，近幾年國(guó)家政策鼓勵(lì)農(nóng)民養(yǎng)殖合作社形式，發(fā)展也比較迅速。“公司+農(nóng)戶”模式正在成為我國(guó)大型養(yǎng)殖企業(yè)的一種擴(kuò)張方式。

“公司+農(nóng)戶”模式是公司提供仔豬、飼料、疫苗等，生豬養(yǎng)殖環(huán)節(jié)由農(nóng)戶完成，在養(yǎng)殖過(guò)程中執(zhí)行統(tǒng)一的養(yǎng)殖技術(shù)、規(guī)定飼料以及疫苗的使用，并配備專業(yè)技術(shù)人員指導(dǎo)，根據(jù)合同將豬成品交由公司回收并進(jìn)行統(tǒng)一銷(xiāo)售。公司完成銷(xiāo)售后根據(jù)委托養(yǎng)殖合同以及合作農(nóng)戶的養(yǎng)殖管理成績(jī)等情況與合作農(nóng)戶進(jìn)行結(jié)算。國(guó)內(nèi)生豬養(yǎng)殖龍頭企業(yè)溫氏股份是“公司+農(nóng)戶”模式創(chuàng)始者并且是發(fā)展最成功的企業(yè)。

“公司自繁自養(yǎng)”模式是生豬飼料、育種、養(yǎng)殖均由公司完成。國(guó)內(nèi)以公司自繁自養(yǎng)模式為代表并發(fā)展成功的龍頭企業(yè)是牧原股份。

牧原股份在生豬養(yǎng)殖環(huán)節(jié)實(shí)行“大區(qū)域、小單元”的布局，以防止疫病的交叉感染和外界病原的侵入；在養(yǎng)殖過(guò)程中，采取“早期隔離斷奶”、“分胎次飼養(yǎng)”、“一對(duì)一轉(zhuǎn)欄”、“全進(jìn)全出”等生物安全措施，確保本公司防疫體系安全、有效。公司依據(jù)現(xiàn)代分階段、按流程飼養(yǎng)理念，采用“五階段飼養(yǎng)四次轉(zhuǎn)群生產(chǎn)流程”。生產(chǎn)過(guò)程按母豬配種、妊娠（懷孕）、分娩哺乳、仔豬保育和生長(zhǎng)豬育肥共5道工序，每道工序完成一個(gè)生產(chǎn)階段的任務(wù)，完成一道工序進(jìn)行一次轉(zhuǎn)群，共需4 次轉(zhuǎn)群，故稱之為“五階段飼養(yǎng)四次轉(zhuǎn)群生產(chǎn)流程”。

分為：專業(yè)二元母豬養(yǎng)殖、專業(yè)育肥、自繁自養(yǎng)、一體化養(yǎng)殖。

專業(yè)二元母豬養(yǎng)殖是從大型規(guī)模豬場(chǎng)或種豬場(chǎng)購(gòu)進(jìn)二元母豬，通過(guò)人工授精或者自然配種專業(yè)繁育仔豬，再將仔豬供應(yīng)給專業(yè)育肥豬的養(yǎng)殖戶。主要承擔(dān)母豬繁育和仔豬成活風(fēng)險(xiǎn)。

專業(yè)育肥是通過(guò)外購(gòu)仔豬進(jìn)行專業(yè)育肥，至少需要四個(gè)月以后出欄變現(xiàn)。

自繁自養(yǎng)模式涵蓋了從種豬到育肥豬的整個(gè)生產(chǎn)過(guò)程。按照規(guī)模不同分為小、中、大規(guī)模自繁自養(yǎng)。由于產(chǎn)業(yè)鏈周期覆蓋較長(zhǎng)，小規(guī)模自繁自養(yǎng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力比較弱，行業(yè)占比在逐漸下降。中大規(guī)模自繁自養(yǎng)專業(yè)化水平、資金實(shí)力和盈利水平都比較好，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力比較強(qiáng)。

一體化養(yǎng)殖覆蓋產(chǎn)業(yè)鏈比較廣，涵蓋上游機(jī)械設(shè)備、飼料加工業(yè)、育種、養(yǎng)殖、屠宰甚至終端零售。例如溫氏股份、雙匯發(fā)展、中糧集團(tuán)、正大（中國(guó)）、牧原股份、天邦股份等。

4.龍頭企業(yè)引領(lǐng)養(yǎng)殖模式發(fā)展



5.豬周期拉長(zhǎng)

最近三輪“豬價(jià)格周期”梳理：

（2）2006年6月-2010年4月，歷時(shí)47個(gè)月。

2006年夏，豬藍(lán)耳疫病在國(guó)內(nèi)集中爆發(fā)，發(fā)病豬死亡率近30%，造成商品豬供給量下降，推動(dòng)豬價(jià)上漲。到08年3-4月份供給終于趕上來(lái)，這波生豬供應(yīng)卻生不逢時(shí)，正好趕上消費(fèi)淡季，豬價(jià)開(kāi)始下跌。而09年的“瘦肉精”事件加重豬價(jià)下跌幅度，當(dāng)年6月政府開(kāi)始啟動(dòng)凍肉收儲(chǔ)，豬價(jià)才止跌上漲。

（3）2010年5月-2015年3月，歷時(shí)59個(gè)月。

2010年上半年政府連續(xù)5次凍肉收儲(chǔ)，加上上一輪口蹄疫藍(lán)耳等豬病影響，市場(chǎng)供應(yīng)減少，豬價(jià)大幅上漲。至2011年9月份以后供應(yīng)緩解后豬價(jià)開(kāi)始下跌，同期，對(duì)養(yǎng)殖戶而言雪上加霜的是同期飼料成本卻在不斷增加，2012年3月份以后養(yǎng)殖利潤(rùn)不斷縮水，2013和2014年存欄持續(xù)在高位，養(yǎng)殖戶遭遇兩年深度虧損，造成中小散戶加速退出。2014年初疫病和5月份國(guó)家凍豬肉收儲(chǔ)推動(dòng)2014年4-8月豬價(jià)的快速上漲。4-8月豬價(jià)上漲，刺激養(yǎng)戶補(bǔ)欄，同時(shí)國(guó)內(nèi)外豬價(jià)格差拉大，進(jìn)口豬肉大幅增加，節(jié)后消費(fèi)淡季，造成豬價(jià)經(jīng)歷三個(gè)月的緩跌，跌幅約12%。

（4）2015年4月至今

2015年3月至2016年5月豬價(jià)大幅上漲，形成有史以來(lái)最強(qiáng)豬周期。主要是2013年和2014年豬價(jià)低迷，行業(yè)去產(chǎn)能?chē)?yán)重。疊加新環(huán)保法實(shí)施，各地區(qū)禁養(yǎng)、限養(yǎng)和清拆力度加大。大豬存欄減少，供給出現(xiàn)缺口，豬價(jià)大幅上漲。2016年6月份之后，豬價(jià)步入緩慢通道，但長(zhǎng)期在14元/公斤以上，養(yǎng)殖盈利保持前所未有的樂(lè)觀。

四、中國(guó)生豬養(yǎng)殖發(fā)展趨勢(shì)

1.消費(fèi)升級(jí)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)

如果我們把豬肉消費(fèi)主力算成是70后、80后、90后人群，由于人均收入水平提高以及健康的消費(fèi)理念，消費(fèi)者對(duì)安全、優(yōu)質(zhì)、品牌和特色豬肉產(chǎn)品更加喜好，消費(fèi)越來(lái)越多樣化。消費(fèi)升級(jí)倒推產(chǎn)業(yè)升級(jí)，安全、健康、有特色的產(chǎn)品將是未來(lái)市場(chǎng)發(fā)展的方向。產(chǎn)業(yè)鏈上游積極向下游延伸，下游企業(yè)也開(kāi)始往上游拓展。

豬肉終端需求可分為：低端安全豬肉（飼料喂食）、中端有機(jī)豬肉、高端地方特色豬肉。

我國(guó)生豬產(chǎn)業(yè)發(fā)展正處在規(guī)�；�發(fā)展起步加速階段，生豬養(yǎng)殖專業(yè)化進(jìn)程在不斷加快。未來(lái)行業(yè)龍頭不斷縱橫向整合壯大，其他養(yǎng)殖戶將走專業(yè)化分工，生豬養(yǎng)殖模式將會(huì)越來(lái)越標(biāo)準(zhǔn)化、專業(yè)化。除了傳統(tǒng)的繁育到肥豬出欄一體化的養(yǎng)殖模式外，種豬培育→仔豬哺育→育肥飼養(yǎng)，各養(yǎng)殖階段的專業(yè)化分工協(xié)作比例將不斷增加。

3.養(yǎng)殖區(qū)域分布調(diào)整，冷鏈物流體系完善

根據(jù)“十三五”生豬產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃的生豬重點(diǎn)發(fā)展區(qū)和潛力增長(zhǎng)區(qū)，重點(diǎn)發(fā)展區(qū)在滿足本區(qū)域需求同時(shí)，還要供應(yīng)長(zhǎng)三角和珠三角一帶。潛力增長(zhǎng)區(qū)是發(fā)揮其資源優(yōu)勢(shì)，支持產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)發(fā)展建設(shè)，發(fā)揮其產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)作用。生豬產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)在東北和西南的云貴地區(qū)的布局已有規(guī)劃和建設(shè)，是將來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展重點(diǎn)。

不管是重點(diǎn)發(fā)展區(qū)還是潛力增長(zhǎng)區(qū)，都離不開(kāi)生豬或肉品的物流調(diào)運(yùn)。2018年3月份農(nóng)業(yè)農(nóng)村部發(fā)布關(guān)于加強(qiáng)畜禽移動(dòng)監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的公告，公告鼓勵(lì)畜禽養(yǎng)殖、屠宰加工企業(yè)推行“規(guī)模養(yǎng)殖、集中屠宰、冷鏈運(yùn)輸、冷鮮上市”模式，提升畜禽就近屠宰加工能力，建設(shè)畜禽產(chǎn)品冷鏈物流體系，減少畜禽長(zhǎng)距離移動(dòng)，降低動(dòng)物疫病傳播風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)養(yǎng)殖業(yè)生產(chǎn)安全和畜禽產(chǎn)品質(zhì)量安全。冷鏈物流配送體系將會(huì)有比較好的發(fā)展完善。

由于生豬養(yǎng)殖天然周期的存在，生豬價(jià)格呈現(xiàn)出周期性波動(dòng)，即“豬周期”。豬周期對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈影響巨大，豬價(jià)上下波動(dòng)，產(chǎn)業(yè)鏈上下游經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)極不穩(wěn)定，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)很大。產(chǎn)業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的訴求很迫切，從國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，生豬產(chǎn)業(yè)融合金融工具將成為產(chǎn)業(yè)上下游規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定生產(chǎn)的趨勢(shì)。

生豬產(chǎn)業(yè)目前國(guó)內(nèi)已有探索的金融工具有期貨+保險(xiǎn)和飼料原料套保，國(guó)內(nèi)生豬期貨品種已立項(xiàng)獲批，距離上市也指日可待。金融工具的運(yùn)用對(duì)生豬產(chǎn)業(yè)乃至全國(guó)農(nóng)業(yè)的健康發(fā)展將會(huì)發(fā)揮非常重要的作用。