一號(hào)文件即將出爐 基金提前布局大農(nóng)業(yè)

    按照慣例，“一號(hào)文件”將在下周出臺(tái)。從上周倉位變化來看，公募基金已提前布局“大農(nóng)業(yè)”。另外，記者獲悉，本周28號(hào)前海開源也即將發(fā)行一只跟蹤中證大農(nóng)業(yè)指數(shù)的基金，無論是存量資金還是增量資金，都已有所動(dòng)作。

　　

　　新年以來，農(nóng)業(yè)板塊漲幅居前。上周滬深300指數(shù)下跌1.74%，銀行、非銀等權(quán)重板塊下跌幅度較大，但農(nóng)林牧漁板塊上漲3.55%。昨日，農(nóng)林牧漁(申萬)指數(shù)再次上漲1.73%，大農(nóng)業(yè)指數(shù)上漲2.17%。

　　

　　機(jī)構(gòu)人士對(duì)記者表示，預(yù)計(jì)“一號(hào)文件”將主要涉及土地改革、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化等相關(guān)領(lǐng)域，排除掉前期股價(jià)已經(jīng)反映出預(yù)期的板塊來看，養(yǎng)殖業(yè)、種業(yè)等細(xì)分領(lǐng)域值得關(guān)注。

　　

　　基金提前布局“大農(nóng)業(yè)”

　　

　　“隨著土地流傳的加快，傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的發(fā)展模式面臨著轉(zhuǎn)型。未來農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程將加快，大農(nóng)業(yè)板塊將迎來系統(tǒng)性的投資機(jī)會(huì)。”前海開源中證大農(nóng)業(yè)指數(shù)增強(qiáng)型基金擬任基金經(jīng)理孫亞超博士表示，與傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)相比，“大農(nóng)業(yè)”在增加了土地流轉(zhuǎn)概念的同時(shí)，還包括了上游的化肥與農(nóng)業(yè)藥劑、農(nóng)機(jī)及下游的食品飲料等，構(gòu)成了相對(duì)完整的產(chǎn)業(yè)鏈。

　　

　　好買基金研究中心提供的倉位測算周報(bào)顯示，上周，基金主要加倉了食品飲料、農(nóng)林牧漁和家電三個(gè)板塊，加倉幅度分別為2.22%、1.81%和1.36%。前期受“一帶一路”帶動(dòng)的周期性行業(yè)遭到拋棄，建材、商貿(mào)零售和綜合三個(gè)行業(yè)的減倉幅度較大，減倉幅度分別為1.83%、1.55%和1.26%。好買基金研究中心研究員白巖表示，食品飲料和家電等板塊均呈現(xiàn)加倉態(tài)勢，顯示公募基金在市場大幅波動(dòng)的狀況下，注意力開始向非周期行業(yè)。

　　

　　除了場內(nèi)的存量資金積極調(diào)倉換股，未來還將有增量資金入場。前海開源中證大農(nóng)業(yè)指數(shù)增強(qiáng)型基金也將于1月28日正式發(fā)行，擬借政策東風(fēng)快速建倉。孫亞超博士認(rèn)為，過去數(shù)年中，盡管每年都有“一號(hào)文件”推出，但對(duì)二級(jí)市場的影響并不如預(yù)期明顯，農(nóng)業(yè)板塊的行情啟動(dòng)大多集中在六、七月份。“但是，這一次或許有所不同，因?yàn)橥恋馗母锷婕暗轿覈�現(xiàn)有三元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的系統(tǒng)性安排，與城鎮(zhèn)化建設(shè)、棚戶區(qū)改造、戶籍制度改革、國企改革等有著內(nèi)在的關(guān)聯(lián)性。所以，一季度農(nóng)業(yè)板塊預(yù)計(jì)將有一波向好的行情。”

　　

　　關(guān)注養(yǎng)殖業(yè)、種業(yè)

　　

　　具體到細(xì)分領(lǐng)域上，券商、基金等機(jī)構(gòu)人士建議投資者可關(guān)注養(yǎng)殖業(yè)、種業(yè)的投資機(jī)會(huì)。

　　

　　券商普遍預(yù)計(jì)，2015年的中央一號(hào)文件重點(diǎn)將是農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，因?yàn)槿ツ?2月23日閉幕的中央農(nóng)村工作會(huì)議重點(diǎn)討論了農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化這一主題，并討論了《中共中央國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步深化農(nóng)村改革加快推進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的若干意見(討論稿)》，按以往慣例，這一討論稿經(jīng)討論修改后，會(huì)正式形成2015年中央一號(hào)文件。

　　

　　興業(yè)證券農(nóng)業(yè)行業(yè)分析師認(rèn)為，從種植鏈條來看，從8月份開始，整個(gè)板塊的反應(yīng)已經(jīng)的較為充分，預(yù)計(jì)一號(hào)文件公布對(duì)股價(jià)正面刺激作用較小，短期內(nèi)相關(guān)個(gè)股應(yīng)逐步撤離。但是，養(yǎng)殖方面，雖然行業(yè)反轉(zhuǎn)邏輯仍然成立，但短期供需狀況將導(dǎo)致豬價(jià)短期內(nèi)上行空間有限，1-3月均是養(yǎng)殖股建倉期，可逢低買入。民族證券則建議關(guān)注種子、農(nóng)機(jī)板塊。

　　

　　孫亞超博士也表示，細(xì)分領(lǐng)域中養(yǎng)殖業(yè)景氣度有所改善，因?yàn)榘凑找酝鶓T例豬的養(yǎng)殖通常有三到四年的周期性變化規(guī)律，從2014年逐漸呈現(xiàn)出向好跡象;受此影響，亦可關(guān)注飼料、獸藥等細(xì)分領(lǐng)域。此外，近些年來種業(yè)公司的收購兼時(shí)有發(fā)生，未來該趨勢有望持續(xù)，也是值得關(guān)注的投資機(jī)會(huì)。