投資1億人的繁榮！ 對戶籍制度改革投資機會的猜想

戶籍制度改革將推動1億農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口在2020年前成為城市居民。國務(wù)院日前印發(fā)《國務(wù)院關(guān)于進一步推進戶籍制度改革的意見》：適應(yīng)推進新型城鎮(zhèn)化需要，落實放寬戶口遷移政策；合理引導(dǎo)農(nóng)業(yè)人口有序向城鎮(zhèn)轉(zhuǎn)移，有序推進農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口市民化；完善農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度；到2020年，努力實現(xiàn)1億左右農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口和其他常住人口在城鎮(zhèn)落戶。

掘金戶籍制度改革，投資1億人的超級繁榮! 1億人從農(nóng)民身份轉(zhuǎn)化為城市身份，享受與城市人口同等的醫(yī)療、教育、保險等社會公共服務(wù)，這將催生下一個超級繁榮。試想把一萬億平分給13億人，每個人不過分到800元，但如果把一萬億給一個企業(yè)，這個企業(yè)就必然成為偉大的公司。哪里有人，哪里就有繁榮，哪里就有財富，哪里就有偉大的企業(yè)。

第一個繁榮：戶籍制度改革正式吹響新型城鎮(zhèn)化號角。本屆政府兩大綱領(lǐng)性政策為新型城鎮(zhèn)化和自貿(mào)區(qū)建設(shè)。相較于自貿(mào)區(qū)改革，由于土地、戶籍等因素所限，前期新型城鎮(zhèn)化的推進略低于預(yù)期，但隨著本次戶籍制度改革正式確立，新型城鎮(zhèn)化將進入新的快車道。我們強烈看好1億農(nóng)民市民化過程中，帶動的必須消費、可選消費、職業(yè)教育等大消費領(lǐng)域，同時也看好與當(dāng)前穩(wěn)增長、定向調(diào)控相適應(yīng)的燃氣、水、交通物流、環(huán)保和智慧市政等城鎮(zhèn)化民生產(chǎn)業(yè)。最看好職業(yè)教育受益標的新南洋，以及商貿(mào)板塊的中央商場。（具體公司請見正式報告）

第二個繁榮：戶籍制度改革=土改不再艱難。本次戶籍制度改革除了推動農(nóng)民市民化外，還明確了土地改革重大原則，包括推進農(nóng)村集體經(jīng)濟組織產(chǎn)權(quán)制度改革，建立農(nóng)村產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)交易市場，以及引導(dǎo)農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口有序流轉(zhuǎn)土地承包經(jīng)營權(quán)等。我們看好兩條線：1，擁有土地資源的企業(yè)，可獲得資產(chǎn)重估的機會；2，隨著農(nóng)地流轉(zhuǎn)規(guī)模擴大，農(nóng)業(yè)集約化和現(xiàn)代化程度有望提高，農(nóng)業(yè)服務(wù)流通企業(yè)、農(nóng)業(yè)機械產(chǎn)業(yè)鏈以及農(nóng)田水利建設(shè)企業(yè)有望受益。最看好大北農(nóng)。（具體公司請見正式報告）

(分析師：楊紹華  A0230512070006    聯(lián)系電話：021-23297386)

來源：申萬策略

廣東飼料網(wǎng)微信號：gdfeed2005

聚焦廣東  縱覽全國