邁科期貨早評:美盤仍有調(diào)整空間,內(nèi)盤趨勢行情需等待
- 點(diǎn)擊次數(shù): 次
- 日期:2014-06-17 14:25
- 編輯:admin
- 評論:0 條
- 查看更多評論
邁科期貨早評:美盤仍有調(diào)整空間,內(nèi)盤趨勢行情需等待
外盤變動(dòng)
|
收盤價(jià)
|
漲跌
|
漲跌幅
|
基金變動(dòng)
|
CBOT豆07
|
1421.6
|
-4
|
-0.28%
|
-5436
|
CBOT豆11
|
1217
|
-4.2
|
-0.34%
|
+3965
|
CBOT豆粕12
|
392.7
|
-4
|
-1.01%
|
+5289
|
CBOT豆油12
|
39.61
|
-0.05
|
-0.13%
|
+9481
|
BMD棕油09
|
2428
|
+3
|
0.12%
|
+15554
|
注:美豆11為主力合約
|
隔夜CBOT市場整體收跌,其中豆粕領(lǐng)跌全盤,豆油跌幅微弱,延續(xù)近期油強(qiáng)粕弱格局。
基本面上市場并沒有太大波動(dòng),伴隨南美大豆逐漸登陸美國,現(xiàn)貨市場承受壓力,很難持續(xù)對舊作庫存緊張進(jìn)行炒作,近月合約自然而然壓力下逐漸下滑。而遠(yuǎn)月方面,近期天氣良好,而美農(nóng)工部的作物報(bào)告中限制大豆播種已經(jīng)完成92%,超過去年同期及五年均值。優(yōu)良率為73%,盡管略低于上一周的74%,但是仍舊處于相當(dāng)高位,也高于去年同期的64%。我們認(rèn)為近期CBOT市場仍舊會(huì)以消化壓力為主。
BMD高位回落收陰線,但整體仍舊高于前一日區(qū)間收漲,目前我們?nèi)耘f認(rèn)為棕櫚油尚未到正式上漲的時(shí)候,在出口數(shù)據(jù)沒有改善前,庫存壓力仍舊是壓制市場情緒的一塊巨石。而昨日船運(yùn)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示棕櫚油6月前半月出口環(huán)比減少7.77%。
主要品種成本
|
升貼水
|
變動(dòng)
|
成本
|
銷售收入
|
利潤
|
粕
|
油
|
美豆(7月)
|
93
|
0
|
4474
|
4268
|
-357
|
3910
|
8406
|
巴西大豆(9月)
|
165
|
0
|
4166
|
4268
|
-48
|
3878
|
6871
|
阿豆油(8月)
|
-0.29
|
0
|
7278
|
6688
|
-590
|
|
|
菜籽(收儲(chǔ))
|
|
|
5100
|
4430
|
-870
|
3710
|
8284
|
菜籽(產(chǎn)區(qū))
|
|
|
4800
|
4430
|
-550
|
3486
|
7784
|
雞蛋(平均)
|
|
|
4.12
|
5.1
|
0.98
|
|
|
注:成本為進(jìn)口到岸成本(收儲(chǔ)菜籽為收儲(chǔ)價(jià)格),油粕為原料成本計(jì)算后的理論價(jià)格,雞蛋成本為元/斤
|
大豆離岸升貼水保持穩(wěn)定,由于昨日內(nèi)盤油粕綜合報(bào)價(jià)上漲,壓榨利潤有窄幅回升,但是仍舊虧損明顯。目前遠(yuǎn)月利潤表現(xiàn)尚可,近月虧損嚴(yán)重。
|
品種
|
地區(qū)
|
報(bào)價(jià)
|
變動(dòng)
|
|
品種
|
地區(qū)
|
報(bào)價(jià)
|
變動(dòng)
|
豆類
|
大豆
|
青島
|
4090
|
0
|
菜籽類
|
菜油
|
張家港
|
7050
|
10
|
張家港
|
4100
|
0
|
防城港
|
6760
|
0
|
||||
豆粕
|
天津
|
3820
|
20
|
棕櫚油
|
棕櫚油
|
天津
|
5900
|
50
|
|
張家港
|
3920
|
0
|
廣州
|
5750
|
30
|
||||
豆油
|
日照
|
6600
|
50
|
谷物養(yǎng)殖
|
玉米
|
長春
|
2320
|
0
|
|
廣州
|
6650
|
0
|
蛇口港
|
2550
|
0
|
||||
菜籽類
|
菜籽
|
岳陽
|
4780
|
0
|
生豬
|
廣東
|
13.74
|
0.12
|
|
菜粕
|
岳陽
|
3150
|
100
|
雞蛋
|
河北省
|
8.44
|
0
|
||
東莞
|
3220
|
0
|
廣州
|
8.8
|
-0.2
|
||||
備注:1、豆油一級;菜油四級;棕櫚油24度;玉米國標(biāo)二等。2、生豬單位元/公斤;雞蛋單位元/公斤,其余品種單位元/噸。
|
現(xiàn)貨市場粕類養(yǎng)殖方面,粕類以漲為主,豆粕報(bào)價(jià)上調(diào)20元/噸,同時(shí)低價(jià)位繼續(xù)吸引采購,而部分庫存較少的油廠采取限量出貨的方式。菜粕更加堅(jiān)挺,成本以及需求的雙重支撐令價(jià)格穩(wěn)步升高。養(yǎng)殖方面近期生豬價(jià)格溫和上漲,存欄量處于低位支撐豬價(jià),同時(shí)補(bǔ)欄情況不佳會(huì)影響到后期的生豬供應(yīng),有利于豬價(jià)的繼續(xù)上漲,但是對豆粕的需求有一定一致。而雞蛋現(xiàn)貨價(jià)格近期下滑,市場略有壓力。
油脂方面,豆油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)上調(diào)20-100元/噸,市場成交一般,尚未出現(xiàn)追漲局面,情緒比較穩(wěn)定,且目前豆油消費(fèi)淡季。棕油報(bào)價(jià)上調(diào)20-100元/噸,目前國內(nèi)棕櫚油進(jìn)入消費(fèi)旺季,但是實(shí)際需求尚未出現(xiàn)明顯升溫,港口庫存仍舊偏高。
內(nèi)盤變動(dòng)
|
收盤價(jià)
|
漲跌
|
漲跌幅
|
持倉量
|
變動(dòng)
|
成交量
|
變動(dòng)
|
大豆1501
|
4516
|
+43
|
0.96%
|
330588
|
18788
|
212962
|
109258
|
豆粕1409
|
3775
|
+48
|
1.29%
|
1354858
|
48090
|
1271210
|
-272108
|
豆油1501
|
6854
|
+28
|
0.41%
|
533864
|
-7736
|
279212
|
66090
|
菜籽1409
|
4938
|
+27
|
0.55%
|
1658
|
2
|
502
|
230
|
菜粕1409
|
3101
|
+44
|
1.44%
|
1040052
|
53302
|
2383640
|
-674352
|
菜油1501
|
6924
|
-44
|
-0.63%
|
113898
|
-3672
|
40954
|
25354
|
棕油1409
|
5802
|
-2
|
-0.03%
|
311088
|
-25592
|
200734
|
-12666
|
玉米1409
|
2394
|
+8
|
0.34%
|
226420
|
1970
|
15042
|
20
|
雞蛋1409
|
5103
|
-24
|
-0.47%
|
287392
|
-11422
|
329294
|
-60954
|
昨日內(nèi)盤農(nóng)產(chǎn)品以漲為主,菜粕依舊領(lǐng)跑全軍。
粕類方面,兩粕昨日大漲,其中豆粕價(jià)格再度回升至3750以上,目前短空成本在3750-3780區(qū)間,價(jià)格再次有一定阻力,而持倉顯示空頭在此位置加倉,上行存在困難,同時(shí)隔夜外盤走弱,將會(huì)對內(nèi)盤豆粕有一定拖累。菜粕再上3100大關(guān),主力資金再度集結(jié),多空對峙結(jié)構(gòu)明顯,預(yù)計(jì)會(huì)有破新高的機(jī)會(huì)。
油脂類昨日高開低走,弱勢明顯,豆油資金減倉,棕櫚油結(jié)構(gòu)分散,均不構(gòu)成趨勢行情條件,建議等待。
雞蛋受現(xiàn)貨影響下跌,期盤也伴隨減倉,不過其中期供需結(jié)構(gòu)仍舊良好,且資金仍以多頭占優(yōu),目前視為短線調(diào)整。
總結(jié):美國本土市場受到南美大豆登陸壓力,現(xiàn)貨走軟。同時(shí)美農(nóng)報(bào)告顯示大豆優(yōu)良率73%處于相當(dāng)高位,CBOT近遠(yuǎn)月合約承壓小跌。我們認(rèn)為美盤調(diào)整尚未完成,壓力并沒有消化完全,市場仍有調(diào)整空間。國內(nèi)市場上豬價(jià)回升但養(yǎng)殖業(yè)恢復(fù)需要時(shí)日,對豆粕的需求會(huì)有放緩,不過目前整體粕類在菜粕帶動(dòng)下表現(xiàn)強(qiáng)勢。油脂內(nèi)外均不到進(jìn)行趨勢行情的時(shí)候,自身亦缺乏動(dòng)力,投資者謹(jǐn)慎等待。前期的明星品種雞蛋短線進(jìn)行調(diào)整,但其格局不改。
操作建議:
豆粕觀望,豆油觀望。
菜粕多單關(guān)注前高表現(xiàn),依托3080-3090支撐;菜油空單依托6980持有。
棕櫚油5800-6000逢低吸納。
玉米短空持有,關(guān)注2390-2400壓力。雞蛋多單持有,關(guān)注支撐5080附近。
馬笑磊
|
|
王惠平
|
|
座 機(jī)
|
02988831053
|
座 機(jī)
|
02988831062
|
QQ
|
509470320
|
QQ
|
358938834
|
郵 箱
|
郵 箱
|
||
|
|
|
|
孫 穎
|
|
|
|
座 機(jī)
|
02988831062
|
|
|
QQ
|
330245539
|
|
|
郵 箱
|
|
|
邁科期貨經(jīng)紀(jì)有限公司
(責(zé)任編輯:admin)
相關(guān)閱讀:
- 2014-01-07 雞蛋現(xiàn)貨市場穩(wěn)定,期貨價(jià)格急跌
- 2013-11-06 報(bào)告預(yù)期偏空,油脂油料弱勢整理[11.6]